Блог

Jun 12, 2023

Вот почему мы считаем, что «Кузница Тирупати» (NSE:TIRUPATIFL) стоит посмотреть

Анализ акций Многие инвесторы, особенно неопытные, часто покупают акции компаний с хорошей историей, даже если эти компании убыточны. Но, как сказал Питер Линч в

Анализ акций

Многие инвесторы, особенно неопытные, обычно покупают акции компаний с хорошей историей, даже если эти компании убыточны. Но, как сказал Питер Линч в книге «Один на Уолл-стрит», «дальние планы почти никогда не окупаются». Хотя хорошо финансируемая компания может терпеть убытки в течение многих лет, в конечном итоге ей необходимо будет получать прибыль, иначе инвесторы уйдут, и компания зачахнет.

Если компании такого типа не в вашем стиле, вам нравятся компании, которые приносят доход и даже прибыль, тогда вас вполне могут заинтересоватьКузница Тирупати (NSE:ТИРУПАТИФЛ). Хотя это не обязательно говорит о том, недооценен ли бизнес, прибыльность бизнеса достаточна, чтобы гарантировать некоторую оценку, особенно если он растет.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Tirupati Forge

За последние три года прибыль Tirupati Forge на акцию резко возросла; настолько, что было бы немного неискренне использовать эти цифры для получения долгосрочных оценок. Поэтому для нашего анализа было бы лучше выделить темпы роста за последний год. Прибыль на акцию Tirupati Forge взлетела с 0,64 фунта стерлингов до 0,96 фунта стерлингов всего за один год; результат, который обязательно вызовет улыбку акционеров. Это фантастический прирост в 52%.

Один из способов перепроверить рост компании — посмотреть, как меняются ее выручка и прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT). Для акционеров Tirupati Forge звучит музыка, заключающаяся в том, что рентабельность EBIT выросла с 9,2% до 13% за последние 12 месяцев, а доходы также имеют тенденцию к росту. В нашей книге отметка этих двух пунктов является хорошим признаком роста.

На диаграмме ниже показано, как с течением времени менялись операционные показатели компании. Для более подробной информации нажмите на изображение.

Поскольку Tirupati Forge не является гигантом с рыночной капитализацией в 784 миллиона фунтов стерлингов, вам обязательно следует проверить ее денежные средства и долги, прежде чем слишком волноваться по поводу ее перспектив.

Теоретически можно предположить, что наличие большого количества инсайдеров в компании является обнадеживающим признаком, поскольку это напрямую связывает результаты деятельности компании с финансовым успехом ее руководства. Поэтому те, кто интересуется Tirupati Forge, будут рады узнать, что инсайдеры продемонстрировали свою веру, владея значительной долей акций компании. Если быть точным, инсайдеры компании владеют 59% акций компании, поэтому их решения оказывают существенное влияние на их инвестиции. Интуиция подскажет вам, что это хороший знак, поскольку предполагает, что у них будет стимул создавать ценность для акционеров в долгосрочной перспективе. Хотя, учитывая, что Tirupati Forge оценивается в 784 миллиона фунтов стерлингов, мы говорим о небольшой компании. Это означает, что инсайдеры владеют акциями всего на 465 миллионов фунтов стерлингов, несмотря на большую пропорциональную долю владения. В абсолютном выражении это не такая уж большая доля, но она должна помочь инсайдерам поддерживать связь с другими акционерами.

Приятно видеть, что в компанию инвестируют инсайдеры, но разумен ли уровень вознаграждений? Краткий анализ вознаграждения генерального директора показывает, что да. Для компаний с рыночной капитализацией менее 16 миллиардов фунтов стерлингов, таких как Tirupati Forge, средняя зарплата генерального директора составляет около 3,3 миллиона фунтов стерлингов.

Генеральный директор Tirupati Forge получил общую компенсацию в размере всего 1,8 млн фунтов стерлингов за год, закончившийся в марте 2022 года. Эта сумма может указывать на то, что генеральный директор жертвует домашней заработной платой ради вознаграждений, основанных на результатах, гарантируя, что его мотивация является синонимом хороших результатов компании. Уровень вознаграждения генерального директора не является самым важным показателем для инвесторов, но когда зарплата скромная, это способствует усилению взаимодействия между генеральным директором и обычными акционерами. Это также может быть признаком культуры честности в более широком смысле.

Если вы считаете, что цена акций зависит от прибыли на акцию, вам определенно следует углубиться в изучение сильного роста прибыли на акцию Tirupati Forge. Если вам нужно больше убедительности, чем темпы роста прибыли на акцию, не забывайте о разумном вознаграждении и высоком уровне инсайдерской собственности. Основная мысль здесь заключается в том, что у Tirupati Forge есть сильные стороны, которые делают его достойным внимания. Мы должны сказать, что мы обнаружили